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金融行业是特许经营行业，不得无证经营或超范围经营金融业务。金融营销宣传是金融经营活动的重要环节，未取得相应金融业务资质的市场经营主体，不得开展与该金融业务相关的营销宣传。但信息发布平台、传播媒介等依法接受取得金融业务资质的金融产品或金融服务经营者的委托，为其开展金融营销宣传的除外。

在债市方面，监管机构不断推出与国际接轨的措施，包括“债券通” 以及中国银行间债券市场直投的开放举措和持续优化，吸引了越来越多的境外投资者把目光投向内地的债券市场。此举将发挥内地在岸债券市场的巨大潜力，并为中国债券纳入全球指数铺平道路。股市方面，投资者对两地证券市场的互联互通反响非常积极，“沪港通”、“深港通”、“沪伦通”都将为内地和国际投资者创造更多的投资机会。我们认为，资本市场的良性运作是需要有庞大的流动性作为支持的，适当地引入国际投资者可以起到稳定市场、提升信心的作用，特别是在流动性紧缩的时候。令境外投资者瞩目的是，最近的QFII/RQFII新规征求意见稿中提出了放松准入资格，扩大了投资范围，梳理了申请流程，并赋予了外资管理人更多管理和与境外总部协同的灵活性，通过一系列措施鼓励境外投资者参与到国内资本市场。过去两个月我们参与超过15次的来自不同监管机构的会议，探讨如何落实这些开放的政策，也让我们对市场进一步改革充满了信心。同时沪深港通额度扩容的落实，沪伦通的积极推进，使得国际投资者更加便利地通过不同渠道进入中国资本市场。

四、海外风险不确定性仍在，但短期的边际影响较弱。今年以来股市受海外风险波动影响巨大，但我们认为，短期的边际影响已经较弱，美股和A股处于不同阶段，无论是政策环境还是估值和点位，美股对于A股的影响虽存，但短期较弱。因此，整体来看，我们认为当前政策利好及对监管层对市场的呵护方向没有改变，在市场已经经过新一轮新低调整之后，反弹将会持续，可以积极布局。布局方向上主要为：第一，以上证50为代表的权重蓝筹股，同时三季报基本面维持景气的行业：金融、地产、石油产业链；第二，中期来看，虽然创业板和中小板的业绩基本面仍面临压力，但结构性机会如计算机、军工、通信、医药和电子等成长性较好的行业可以逐步布局。

2二度遭沽空机构狙击公开资料显示，Soren Aandahl是沽空机构中的传奇人物，他与拍档Matthew Wiechert创立的Glaucus公司曾对近30家环球企业出手，据Soren Aandahl透露，其中只有4家股价回升至被沽空前水平，7家已被除牌或价值归零，媒体戏称其“致死率”高达87%。

连续三年新年伊始“光顾”稽查执法部门2019年、2018年、2017年连续三年，新年伊始刘士余均调研稽查执法部门，川财证券研究所所长陈雳告诉记者，连续3年新年伊始均到稽查执法部门，回顾看，刘士余这三年对稽查执法工作要求不断明确，也表明证监会对进一步净化资本市场生态环境的态度和决心。

这次滴滴顺风车事件提醒我们，随着各种新业态新经济形式的迅速崛起和壮大，单靠政府很难建立密不透风的风险控制体系，需要互联网企业同样承担起相应的社会责任。网络平台打破了行业的边界、形成了资源的整合，但这并不意味着可以突破行为的边界、法律的底线；互联网催生了技术的创新、推动了经济的增长，但这并不意味着可以把资本思维凌驾于公共利益之上。只有各社会主体共同达成维护公共利益的共识，担负起肩头的责任和应尽的义务，才能把风险拒之门外。